AtklÄjiet opciju tirdzniecÄ«bu ar mÅ«su visaptveroÅ”o ceļvedi iesÄcÄjiem. Uzziniet par pirkÅ”anas (call), pÄrdoÅ”anas (put) opcijÄm, terminiem, stratÄÄ£ijÄm un riskiem.
GlobÄls ceļvedis iesÄcÄjiem opciju tirdzniecÄ«bas izpratnÄ
Laipni lÅ«gti finanÅ”u tirgu pasaulÄ. JÅ«s, iespÄjams, esat dzirdÄjuÅ”i par akcijÄm, obligÄcijÄm un valÅ«tÄm. TaÄu pastÄv vÄl viena finanÅ”u instrumentu klase, kas bieži vien izraisa gan milzÄ«gu interesi, gan lielu neizpratni: opcijas. Daži tÄs uzskata par ceļu uz Ätru peļÅu, bet citi ā par sarežģītu rÄ«ku profesionÄliem investoriem, tÄdÄļ opciju tirdzniecÄ«ba iesÄcÄjiem var Ŕķist biedÄjoÅ”a. Å Ä« ceļveža mÄrÄ·is ir to mainÄ«t.
MÅ«su mÄrÄ·is ir atklÄt opciju tirdzniecÄ«bas bÅ«tÄ«bu no globÄlas perspektÄ«vas. MÄs sadalÄ«sim pamatkoncepcijas vienkÄrÅ”Äs, saprotamÄs daļÄs, izvairoties no mulsinoÅ”a žargona un reÄ£ionÄlÄm Ä«patnÄ«bÄm. NeatkarÄ«gi no tÄ, vai atrodaties LondonÄ, SingapÅ«rÄ, Sanpaulu vai jebkur citur, opciju pamatprincipi ir universÄli. Å Ä« raksta beigÄs jums bÅ«s stabils pamats izpratnei par to, kas ir opcijas, kÄpÄc cilvÄki tÄs izmanto un kÄdi ir bÅ«tiskÄkie riski.
Kas ir opcijas? VienkÄrÅ”a analoÄ£ija
Pirms iedziļinÄties tehniskÄs definÄ«cijÄs, izmantosim reÄlÄs dzÄ«ves analoÄ£iju. IedomÄjieties, ka jÅ«s interesÄ nekustamÄ Ä«paÅ”uma iegÄde, kas maksÄ 500 000 ASV dolÄru. JÅ«s uzskatÄt, ka tÄ vÄrtÄ«ba nÄkamo trÄ«s mÄneÅ”u laikÄ ievÄrojami pieaugs, bet jums Å”obrÄ«d nav pilnas summas vai neesat gatavs pilnÄ«bÄ uzÅemties saistÄ«bas.
JÅ«s uzrunÄjat pÄrdevÄju un noslÄdzat darÄ«jumu. JÅ«s samaksÄjat viÅam neatmaksÄjamu maksu 5000 ASV dolÄru apmÄrÄ. PretÄ« pÄrdevÄjs jums iedod lÄ«gumu, kas pieŔķir jums tiesÄ«bas, bet ne pienÄkumu, nÄkamo trÄ«s mÄneÅ”u laikÄ jebkurÄ brÄ«dÄ« iegÄdÄties Å”o Ä«paÅ”umu par 500 000 ASV dolÄru.
Var attÄ«stÄ«ties divi scenÄriji:
- 1. scenÄrijs: Labas ziÅas! ÄŖpaÅ”uma vÄrtÄ«ba strauji pieaug lÄ«dz 600 000 ASV dolÄru. JÅ«s izmantojat savas tiesÄ«bas, nopÄrkat Ä«paÅ”umu par 500 000 ASV dolÄru un varÄtu to nekavÄjoties pÄrdot ar 100 000 ASV dolÄru peļÅu (atskaitot sÄkotnÄjo 5000 ASV dolÄru maksu).
- 2. scenÄrijs: Sliktas ziÅas. ÄŖpaÅ”uma vÄrtÄ«ba nemainÄs vai krÄ«tas. JÅ«s nolemjat to nepirkt. JÅ«s esat zaudÄjis savu 5000 ASV dolÄru maksu, bet esat izvairÄ«jies no daudz lielÄkiem zaudÄjumiem, pÄrkot pÄrcenotu Ä«paÅ”umu. JÅ«su maksimÄlais zaudÄjums bija ierobežots ar samaksÄto maksu.
TieÅ”i tÄ darbojas finanÅ”u opcija. Tas ir lÄ«gums, kas pieŔķir jums tiesÄ«bas, neuzliekot pienÄkumus.
FormÄlÄ definÄ«cija un galvenÄs sastÄvdaļas
FinanÅ”u terminos opcija ir lÄ«gums, kas pircÄjam pieŔķir tiesÄ«bas, bet ne pienÄkumu, pirkt vai pÄrdot bÄzes aktÄ«vu par noteiktu cenu noteiktÄ datumÄ vai pirms tÄ.
SadalÄ«sim galvenos terminus Å”ajÄ definÄ«cijÄ:
- BÄzes aktÄ«vs: Tas ir finanÅ”u produkts, par kura cenu jÅ«s spekulÄjat. VisbiežÄk tÄ ir akcija (piemÄram, Apple vai Toyota akcijas), bet tas var bÅ«t arÄ« birÅ¾Ä tirgots fonds (ETF), prece (piemÄram, zelts vai nafta) vai valÅ«ta.
- Izpildes cena (jeb lÄ«gumcena): TÄ ir fiksÄtÄ cena, par kuru jums ir tiesÄ«bas pirkt vai pÄrdot bÄzes aktÄ«vu. MÅ«su nekustamÄ Ä«paÅ”uma analoÄ£ijÄ tÄ bija 500 000 ASV dolÄru.
- DerÄ«guma termiÅÅ”: Tas ir datums, kad opcijas lÄ«gums zaudÄ spÄku. Ja neizmantojat savas tiesÄ«bas lÄ«dz Å”im datumam, lÄ«gums beidzas un kļūst bezvÄrtÄ«gs. Laiks ir kritisks elements opciju tirdzniecÄ«bÄ.
- PrÄmija: TÄ ir cena, ko jÅ«s maksÄjat, lai iegÄdÄtos opcijas lÄ«gumu. TÄ ir neatmaksÄjamÄ maksa no mÅ«su analoÄ£ijas (5000 ASV dolÄru). Opcijas pÄrdevÄjs saÅem Å”o prÄmiju kÄ savus ienÄkumus par lÄ«guma riska uzÅemÅ”anos.
Divi galvenie opciju veidi: pirkÅ”anas (Call) un pÄrdoÅ”anas (Put) opcijas
Visa opciju tirdzniecÄ«ba, neatkarÄ«gi no tÄ, cik sarežģīta tÄ Å”Ä·iet, ir balstÄ«ta uz diviem pamatlÄ«gumu veidiem: PirkÅ”anas (Call) opcijÄm un PÄrdoÅ”anas (Put) opcijÄm. Izprast atŔķirÄ«bu ir vissvarÄ«gÄkais solis jÅ«su ceļojumÄ.
PirkŔanas (Call) opcijas: Tiesības PIRKT
PirkÅ”anas (Call) opcija dod tÄs turÄtÄjam tiesÄ«bas pirkt bÄzes aktÄ«vu par izpildes cenu noteiktÄ datumÄ vai pirms tÄ.
Kad pirkt pirkÅ”anas opciju? JÅ«s pÄrkat pirkÅ”anas opciju, kad esat "bullish" (noskaÅots uz kÄpumu) ā tas ir, jÅ«s uzskatÄt, ka bÄzes aktÄ«va cena pieaugs.
PiemÄrs: PieÅemsim, ka hipotÄtiska uzÅÄmuma, "Global Motors Inc.", akcijas paÅ”laik tiek tirgotas par 100 ASV dolÄriem par akciju. JÅ«s uzskatÄt, ka cena drÄ«z pieaugs jauna produkta laiÅ”anas tirgÅ« dÄļ. JÅ«s pÄrkat pirkÅ”anas opciju ar:
- Izpildes cena: 105 $
- DerÄ«guma termiÅÅ”: Viens mÄnesis no Ŕī brīža
- PrÄmija: 2 $ par akciju (TÄ kÄ standarta opciju lÄ«gumi bieži pÄrstÄv 100 akcijas, viena lÄ«guma kopÄjÄs izmaksas bÅ«tu 2 $ x 100 = 200 $).
IespÄjamie iznÄkumi:
- Akcijas cena pieaug lÄ«dz 115 $: JÅ«s varat izpildÄ«t savu opciju, lai nopirktu 100 akcijas par 105 $ katru, lai gan tÄs tiek tirgotas par 115 $. JÅ«su peļÅa bÅ«tu (115 $ - 105 $) x 100 akcijas = 1000 $, atskaitot samaksÄto 200 $ prÄmiju. JÅ«su tÄ«rÄ peļÅa ir 800 $. TÄ ir ievÄrojama atdeve no 200 $ investÄ«cijas.
- Akcijas cena pieaug tikai lÄ«dz 106 $: JÅ«su opcija ir "in the money" (ar peļÅu), bet nepietiekami ienesÄ«ga, lai segtu prÄmiju. JÅ«s varÄtu to izpildÄ«t un nopelnÄ«t 1 $ par akciju, bet par prÄmiju samaksÄjÄt 2 $ par akciju, kas rada tÄ«ros zaudÄjumus.
- Akcijas cena paliek zem 105 $: JÅ«su opcijai beidzas derÄ«guma termiÅÅ” un tÄ kļūst bezvÄrtÄ«ga. Jums nav iemesla pirkt akciju par 105 $, ja atvÄrtajÄ tirgÅ« tÄ ir lÄtÄka. JÅ«su maksimÄlais zaudÄjums ir 200 $ prÄmija, ko samaksÄjÄt par lÄ«gumu.
PÄrdoÅ”anas (Put) opcijas: TiesÄ«bas PÄRDOT
PÄrdoÅ”anas (Put) opcija dod tÄs turÄtÄjam tiesÄ«bas pÄrdot bÄzes aktÄ«vu par izpildes cenu noteiktÄ datumÄ vai pirms tÄ.
Kad pirkt pÄrdoÅ”anas opciju? JÅ«s pÄrkat pÄrdoÅ”anas opciju, kad esat "bearish" (noskaÅots uz kritumu) ā tas ir, jÅ«s uzskatÄt, ka bÄzes aktÄ«va cena samazinÄsies.
PiemÄrs: Atkal izmantojot "Global Motors Inc.", pieÅemsim, ka tÄs akcijas tiek tirgotas par 100 ASV dolÄriem par akciju. JÅ«s baidÄties, ka gaidÄmais peļÅas pÄrskats bÅ«s slikts un akciju cena kritÄ«sies. JÅ«s pÄrkat pÄrdoÅ”anas opciju ar:
- Izpildes cena: 95 $
- DerÄ«guma termiÅÅ”: Viens mÄnesis no Ŕī brīža
- PrÄmija: 2 $ par akciju (Viena lÄ«guma kopÄjÄs izmaksas = 200 $).
IespÄjamie iznÄkumi:
- Akcijas cena krÄ«tas lÄ«dz 85 $: JÅ«s varat izpildÄ«t savu opciju, lai pÄrdotu 100 akcijas par 95 $ katru, lai gan tirgÅ« tÄs ir vÄrtas tikai 85 $. JÅ«su peļÅa bÅ«tu (95 $ - 85 $) x 100 akcijas = 1000 $, atskaitot 200 $ prÄmiju. JÅ«su tÄ«rÄ peļÅa ir 800 $.
- Akcijas cena paliek virs 95 $: JÅ«su opcijai beidzas derÄ«guma termiÅÅ” un tÄ kļūst bezvÄrtÄ«ga. Nav izdevÄ«gi pÄrdot par 95 $, ja tirgus cena ir augstÄka. JÅ«su maksimÄlais zaudÄjums ir 200 $ prÄmija, ko samaksÄjÄt.
GalvenÄ atziÅa:
PÄrciet pirkÅ”anas (Call) opcijas, ja domÄjat, ka cena IES AUGÅ UP.
PÄrciet pÄrdoÅ”anas (Put) opcijas, ja domÄjat, ka cena IES LEJUP.
KÄpÄc cilvÄki tirgo opcijas?
Opcijas nav paredzÄtas tikai vienkÄrÅ”Äm virziena likmÄm. Tie ir daudzpusÄ«gi rÄ«ki, ko izmanto vairÄkiem stratÄÄ£iskiem mÄrÄ·iem.
1. SpekulÄcijas un sviras efekts
Å is ir vispazÄ«stamÄkais opciju lietojums. TÄ kÄ opcijas prÄmija ir tikai daļa no bÄzes aktÄ«va izmaksÄm, tÄ piedÄvÄ sviras efektu. Sviras efekts nozÄ«mÄ, ka jÅ«s varat kontrolÄt lielu aktÄ«va apjomu ar salÄ«dzinoÅ”i nelielu kapitÄlu.
MÅ«su pirkÅ”anas opcijas piemÄrÄ 200 $ ieguldÄ«jums deva jums iespÄju piedalÄ«ties 10 000 $ vÄrtu akciju (100 akcijas pa 100 $) kustÄ«bÄ. Ja jums bija taisnÄ«ba, jÅ«su procentuÄlÄ atdeve bija milzÄ«ga (400% peļÅa no jÅ«su 200 $). TomÄr, ja jÅ«s kļūdÄ«jÄties, jÅ«s zaudÄjÄt 100% no sava ieguldÄ«juma. Sviras efekts ir abpusgriezÄ«gs zobens: tas palielina gan peļÅu, gan zaudÄjumus.
2. Risku ierobežoŔana (Hedging)
Å is, iespÄjams, ir Š±Š»Š°Š³Š¾ŃŠ°Š·ŃŠ¼Ä«gÄkais un sÄkotnÄji paredzÄtais opciju lietojums. Risku ierobežoÅ”ana ir kÄ apdroÅ”inÄÅ”anas polises iegÄde jÅ«su investÄ«ciju portfelim.
IedomÄjieties, ka jums pieder 500 globÄla tehnoloÄ£iju uzÅÄmuma akcijas, un jÅ«s esat guvis ievÄrojamu peļÅu. JÅ«s uztraucaties par iespÄjamu Ä«stermiÅa tirgus korekciju, bet nevÄlaties pÄrdot savas akcijas un radÄ«t nodokļu saistÄ«bas vai palaist garÄm ilgtermiÅa izaugsmi.
RisinÄjums: JÅ«s varat iegÄdÄties pÄrdoÅ”anas opcijas Ŕīm akcijÄm. Ja akciju cena kritÄ«sies, jÅ«su pÄrdoÅ”anas opciju vÄrtÄ«ba pieaugs, kompensÄjot daļu vai visus zaudÄjumus jÅ«su akciju portfelÄ«. PrÄmija, ko maksÄjat par pÄrdoÅ”anas opcijÄm, ir jÅ«su "apdroÅ”inÄÅ”anas izmaksas". Ja akciju cena turpinÄs pieaugt, jÅ«su pÄrdoÅ”anas opcijas beigsies bezvÄrtÄ«gas, un jÅ«s zaudÄsiet prÄmiju, bet jÅ«su galveno akciju turÄjumu vÄrtÄ«ba bÅ«s pieaugusi. Å o stratÄÄ£iju sauc par aizsargÄjoÅ”o pÄrdoÅ”anas opciju (Protective Put).
3. IenÄkumu gÅ«Å”ana
PieredzÄjuÅ”Äki tirgotÄji ne tikai pÄrk opcijas; viÅi tÄs arÄ« pÄrdod. Kad jÅ«s pÄrdodat (jeb "izrakstÄt") opciju, jÅ«s saÅemat prÄmiju avansÄ. MÄrÄ·is ir, lai opcija beigtos bezvÄrtÄ«ga, ļaujot jums paturÄt prÄmiju kÄ tÄ«ru peļÅu.
Bieži sastopama ienÄkumu stratÄÄ£ija ir segtÄ pirkÅ”anas opcija (Covered Call). Ja jums pieder vismaz 100 akcijas, jÅ«s varat pÄrdot pirkÅ”anas opciju pret Ŕīm akcijÄm. JÅ«s iekasÄjat prÄmiju kÄ ienÄkumus. Ja akciju cena paliek zem izpildes cenas, opcija beidzas, un jÅ«s paturat savas akcijas un prÄmiju. Risks ir tÄds, ka, ja akciju cena strauji pieaugs, jÅ«su akcijas tiks "atsauktas" par izpildes cenu, kas nozÄ«mÄ, ka jÅ«s palaidÄ«siet garÄm jebkÄdu turpmÄku cenas kÄpumu.
Izpratne par opcijas cenu: PrÄmija
Opcijas prÄmija nav nejauÅ”s skaitlis. To nosaka sarežģīta faktoru mijiedarbÄ«ba, bet to var sadalÄ«t divÄs galvenajÄs sastÄvdaļÄs:
IekÅ”ÄjÄ vÄrtÄ«ba + ÄrÄjÄ vÄrtÄ«ba = PrÄmija
- IekÅ”ÄjÄ vÄrtÄ«ba: TÄ ir reÄlÄ, aprÄÄ·inÄmÄ opcijas vÄrtÄ«ba, ja to izpildÄ«tu nekavÄjoties. TÄ ir starpÄ«ba starp akcijas cenu un izpildes cenu. PirkÅ”anas opcijai iekÅ”ÄjÄ vÄrtÄ«ba pastÄv, ja akcijas cena ir virs izpildes cenas. PÄrdoÅ”anas opcijai tÄ pastÄv, ja akcijas cena ir zem izpildes cenas. IekÅ”ÄjÄ vÄrtÄ«ba nekad nevar bÅ«t negatÄ«va; tÄ ir vai nu pozitÄ«va, vai nulle.
- ÄrÄjÄ vÄrtÄ«ba (pazÄ«stama arÄ« kÄ Laika vÄrtÄ«ba): TÄ ir prÄmijas daļa, kas nav iekÅ”ÄjÄ vÄrtÄ«ba. TÄ atspoguļo "cerÄ«bu" vai potenciÄlu, ka opcija nÄkotnÄ kļūs vÄrtÄ«gÄka. BÅ«tÄ«bÄ tÄ ir cena, ko maksÄjat par laiku un svÄrstÄ«gumu.
ÄrÄjo vÄrtÄ«bu ietekmÄ vairÄki faktori, kurus opciju tirgotÄji bieži dÄvÄ par "GrieÄ·iem".
ÄŖss ievads "GrieÄ·os"
Jums nav jÄbÅ«t matemÄtiÄ·im, bet pamata "GrieÄ·u" pÄrzinÄÅ”ana palÄ«dzÄs jums saprast opcijas uzvedÄ«bu. Uztveriet tos kÄ riska rÄdÄ«tÄjus.
- Delta: MÄra, cik ļoti opcijas cena mainÄ«sies, ja bÄzes akcijas cena mainÄ«sies par 1 $. Delta 0.60 nozÄ«mÄ, ka opcijas prÄmija pieaugs par 0.60 $, par katru 1 $, par kuru pieaugs akcijas cena.
- Teta (Laika sabrukums): Å is ir opcijas pircÄja ienaidnieks. Teta mÄra, cik daudz vÄrtÄ«bas opcija zaudÄ katru dienu, tuvojoties tÄs derÄ«guma termiÅam. Ja viss pÄrÄjais paliek nemainÄ«gs, jÅ«su opcija katru dienu kļūst nedaudz mazÄk vÄrta.
- Vega: MÄra opcijas jutÄ«bu pret izmaiÅÄm bÄzes akcijas netieÅ”ajÄ svÄrstÄ«gumÄ. SvÄrstÄ«gums ir mÄrs tam, cik ļoti sagaidÄms, ka akcijas cena svÄrstÄ«sies. AugstÄks svÄrstÄ«gums nozÄ«mÄ lielÄku iespÄju lielÄm cenu svÄrstÄ«bÄm, kas padara opcijas vÄrtÄ«gÄkas (un lÄ«dz ar to dÄrgÄkas). Vega parÄda, par cik mainÄ«sies prÄmija, ja svÄrstÄ«gums mainÄ«sies par 1%.
Opciju tirdzniecÄ«bas neizbÄgamie riski
Lai gan augstas atdeves potenciÄls ir vilinoÅ”s, opciju tirdzniecÄ«ba ir raksturÄ«gi riskanta, Ä«paÅ”i iesÄcÄjiem. Jums OBLIGÄTI ir jÄsaprot Å”ie riski, pirms veicat jebkÄdu darÄ«jumu.
- Augsta varbÅ«tÄ«ba zaudÄt 100%: AtŔķirÄ«bÄ no akciju turÄÅ”anas (kas teorÄtiski var pastÄvÄt mūžīgi), katrai opcijai ir derÄ«guma termiÅÅ”. Ja jÅ«su prognoze par akcijas kustÄ«bas virzienu, apjomu un laiku ir nepareiza, jÅ«su opcija var viegli beigties bezvÄrtÄ«ga. JÅ«s zaudÄsiet visu savu ieguldÄ«jumu (prÄmiju).
- Laika sabrukuma (Teta) ietekme: Laiks pastÄvÄ«gi strÄdÄ pret opcijas pircÄju. Pat ja akcija virzÄs jums labvÄlÄ«gÄ virzienÄ, ja tÄ nekustas pietiekami Ätri, laika sabrukums var samazinÄt jÅ«su peļÅu vai pÄrvÄrst peļÅas pozÄ«ciju zaudÄjumos.
- SarežģītÄ«ba: VeiksmÄ«gai opciju tirdzniecÄ«bai nepiecieÅ”ams vairÄk nekÄ tikai minÄt akcijas virzienu. Jums jÄÅem vÄrÄ svÄrstÄ«gums, laiks lÄ«dz derÄ«guma termiÅam un visu "GrieÄ·u" mijiedarbÄ«ba. MÄcÄ«Å”anÄs lÄ«kne ir ievÄrojami stÄvÄka nekÄ vienkÄrÅ”ai akciju pirkÅ”anai un turÄÅ”anai.
- Neatsegtu opciju pÄrdoÅ”anas bÄ«stamÄ«ba: MÄs Ä«si pieminÄjÄm opciju pÄrdoÅ”anu ienÄkumu gÅ«Å”anai. StratÄÄ£ija, piemÄram, "kailas pirkÅ”anas opcijas" pÄrdoÅ”ana (pÄrdodot pirkÅ”anas opciju, nepiederot bÄzes akcijai), ir ÄrkÄrtÄ«gi bÄ«stama. Ja akciju cena strauji pieaug, jÅ«su potenciÄlie zaudÄjumi teorÄtiski ir neierobežoti. IesÄcÄjiem nekÄdÄ gadÄ«jumÄ nevajadzÄtu pÄrdot kailas opcijas.
KÄ sÄkt: Praktisks kontrolsaraksts iesÄcÄjiem
Ja jÅ«s joprojÄm interesÄ opciju izpÄte, ir svarÄ«gi rÄ«koties piesardzÄ«gi, disciplinÄti un ar plÄnu.
- IzglÄ«tÄ«ba ir vissvarÄ«gÄkÄ. Å is emuÄra ieraksts ir sÄkumpunkts, nevis beigu punkts. Lasiet grÄmatas no cienÄ«jamiem autoriem (piemÄram, Lawrence G. McMillan), apgÅ«stiet tieÅ”saistes kursus no uzticamÄm finanÅ”u izglÄ«tÄ«bas platformÄm un sekojiet atzÄ«tiem ekspertiem. Esiet piesardzÄ«gi ar sociÄlo mediju "guru", kas sola garantÄtu bagÄtÄ«bu.
- Atveriet "papÄ«ra" tirdzniecÄ«bas kontu. Tas nav apspriežams. GandrÄ«z visas lielÄkÄs starptautiskÄs brokeru firmas piedÄvÄ virtuÄlos jeb "papÄ«ra" tirdzniecÄ«bas kontus. JÅ«s varat praktizÄt opciju tirdzniecÄ«bu ar viltus naudu reÄllaika tirgus vidÄ. Pieļaujiet savas kļūdas Å”eit, kur tÄs nemaksÄ reÄlu naudu. Pat nedomÄjiet par tirdzniecÄ«bu ar reÄlu kapitÄlu, kamÄr vairÄkus mÄneÅ”us neesat bijis stabili ienesÄ«gs papÄ«ra kontÄ.
- IzvÄlieties cienÄ«jamu starptautisku brokeri. MeklÄjiet brokeri ar spÄcÄ«gu regulatÄ«vo fonu, lietotÄjam draudzÄ«gu platformu, labu klientu atbalstu un piekļuvi izglÄ«tojoÅ”iem resursiem. SalÄ«dziniet komisijas maksu struktÅ«ras, jo maksas var samazinÄt peļÅu.
- SÄciet ar neticami mazÄm summÄm. Kad nolemjat izmantot reÄlu naudu, sÄciet ar summu, kuru esat 100% gatavs zaudÄt. Tie nav jÅ«su pensijas uzkrÄjumi vai ÄrkÄrtas fonds. Uztveriet to kÄ izmaksas par savu padziļinÄto izglÄ«tÄ«bu.
- Pieturieties pie vienkÄrÅ”Äm, definÄta riska stratÄÄ£ijÄm. SÄciet, pÄrkot atseviŔķas pirkÅ”anas vai pÄrdoÅ”anas opcijas. JÅ«su maksimÄlais zaudÄjums ir ierobežots ar samaksÄto prÄmiju. SarežģītÄkas stratÄÄ£ijas, piemÄram, spredus, var izpÄtÄ«t daudz vÄlÄk. Ja jums pieder akcijas, nÄkamais vÄrtÄ«gais solis varÄtu bÅ«t mÄcÄ«Å”anÄs par segtajÄm pirkÅ”anas opcijÄm vai aizsargÄjoÅ”ajÄm pÄrdoÅ”anas opcijÄm.
- IzstrÄdÄjiet tirdzniecÄ«bas plÄnu. Pirms jebkura darÄ«juma veikÅ”anas jums precÄ«zi jÄzina savs ieejas punkts, peļÅas mÄrÄ·a lÄ«menis un maksimÄlais pieļaujamais zaudÄjums (jÅ«su stop-loss punkts). Pierakstiet to un pieturieties pie tÄ. Neļaujiet emocijÄm vadÄ«t jÅ«su lÄmumus.
NoslÄgums: Instruments, nevis loterijas biļete
Opcijas ir viens no daudzpusÄ«gÄkajiem un spÄcÄ«gÄkajiem instrumentiem, kas pieejami globÄlam investoram. TÄs var izmantot agresÄ«vi spekulÄcijÄm ar sviras efektu, aizsardzÄ«bas nolÅ«kos portfeļa aizsardzÄ«bai vai stratÄÄ£iski ienÄkumu gÅ«Å”anai. TomÄr to spÄks un elastÄ«ba nÄk ar ievÄrojamu sarežģītÄ«bu un risku.
Opciju uzskatÄ«Å”ana par Ätras peļÅas shÄmu ir recepte finansiÄlai katastrofai. TÄ vietÄ uztveriet tÄs kÄ specializÄtu prasmi, kas prasa mÄrÄ·tiecÄ«gu izglÄ«tÄ«bu, disciplinÄtu praksi un stingru riska pÄrvaldÄ«bu. SÄkot ar Å”ajÄ ceļvedÄ« sniegtajÄm pamatzinÄÅ”anÄm, cÄ«tÄ«gi praktizÄjoties virtuÄlÄ kontÄ un tuvojoties tirgiem ar cieÅu un piesardzÄ«bu, jÅ«s varat sÄkt savu ceļojumu, lai izprastu un, iespÄjams, izmantotu opciju spÄku savÄ investÄ«ciju stratÄÄ£ijÄ.